当地时间2月25日,美国疾控中心下属国家免疫和呼吸系统疾病中心表示,预计新冠肺炎疫情将在美国大范围传播,但同时表示政府对疫情带来的威胁究竟程度如何尚不完全确定。此前美国白宫致信国会,寻求国会紧急拨款约18亿美元作为应对。

25日,美国卫生与公共服务部部长阿扎带领相关官员就新冠肺炎疫情在美国发展的情况向国会议员做闭门报告。闭门会议结束后,美国国会参议院拨款委员会主席谢尔比对媒体表示,就目前情况来看,25亿美元用于应对疫情可能不够。参议院卫生、教育、劳工及保险委员会主席亚历山大也表示,25亿美元不够,国会将给予更多拨款。

研发和技术储备有亮点

洛钦转交了杜特尔特总统致习近平主席的亲笔信,表示菲律宾政府和人民与中国政府和人民坚定地站在一起,高度赞赏并支持中方为抗击疫情采取的有力举措。那些针对中国的不实之词完全是不公正的。患难之际,菲方将是中国的真正朋友。菲方感谢中方在菲困难时给予的慷慨帮助。此次菲方能够向中方提供的援助物资虽然不多,但展示的是菲人民对中国的友好情谊。我很高兴同中方共同主持明天的特别外长会,值此重要时刻,愿尽力推动东盟同中国的团结合作。

2016年11月启动的C+轮融资,投资额5亿元,此时柔宇科技的估值已达200亿人民币。

招股书显示,2017年-2019年期间,柔宇科技实现的营收分别为6472.67万元、1.09亿元和2.27亿元,这三年的营收复合增长率为87.26%。柔宇科技在研发方面投入很高。2017年-2020年6月30日之间,柔宇科技的研发支出合计达18.17亿元,是该3年半间营收总数的3.5倍。

2018 年,柔宇科技投产了全球首条全柔性显示屏大规模量产线。当 年 10 月,公司发布了全球首款消费级量产柔性屏折叠手机FlexPai柔派,并于 2019 年第一季度率先出货。

2017年9月,柔宇与中信银行、农行、工行、中行、平安银行签约,新增D轮融资合计8亿美元。

2017年-2020年6月30日之间,研发投入分别为1.60亿元、4.89亿元、5.86亿元和5.8,3亿元,最近三年研发投入占营业收入比例为308.17%。

2018年3月,越秀产业基金、李嘉诚旗下香港尚乘集团战略投资入股柔宇科技完成E轮融资后,柔宇科技的投资机构覆盖到地产行业。

2020 年3月,公司第二代折叠屏手机FlexPai 2首次亮相,并于2020 年9月正式发布并全面出货上市。

历经多轮融资,柔宇科技投资方阵容涵盖了深创投、IDG资本、基石资本、Alpha Wealth、中信资本、源政投资、富汇创投、Jack and Fischer Investment、美国骑士资本、前海母基金、尚乘集团、越秀产业基金、盈科资本等众多海内外一线投资机构。

从招股说明书中也能看到这一趋势,由于市场空间和产能所限,柔宇科技的销售规模一直较小,但在过去三年中增速较快。

公开数据显示,2018年、2019年、2020年1-6月,柔宇科技全柔性显示屏产量分别为1.76千张、14.56千张、1.23千张。

不过,从目前各大电商平台的数据来看,FlexPai 2的销售数据并不好看,从去年9月至今,在京东商城的累计评价为1200+条,在淘宝“柔宇数码旗舰店”的付款人数也仅为205人,评价63条。

目前,柔宇科技的柔性显示屏研发取得较大发展。2014年,柔宇科技生产出了厚度仅为0.01毫米的全彩AMOLED柔性显示屏,最小弯折半径可达到小1毫米,并成功对接手机平台,该柔性屏是目前业界最薄的显示屏。

而同样在万元以内的三星Galaxy Z Flip折叠屏(8GB+256GB)手机在京东商城的评价则达到1万加。

2017-2019年以及2020年1-6月,柔宇科技实现归属净利润分别约为-3.59亿元、-8.02亿元、-10.73亿元和-9.61亿元,对应实现扣非后归属净利润分别约为-3.59亿元、-7.86亿元、-9.86亿元和-7.44亿元。

柔宇科技拟发行不超过1.2亿股普通股(占发行后总股本的比例不低于10%),募集资金144.34亿元人民币,在目前已上市的科创板个股中,募资额仅次于中芯国际。

在25日举行的电话吹风会上,美国疾控中心下属国家免疫和呼吸系统疾病中心主任南希·梅索尼耶表示预计疫情将在美国境内出现大范围传播,问题只在于什么时候,不过也表示政府对疫情带来的威胁究竟程度如何尚不完全确定。梅索尼耶表示呼吁美国企业、学校、社区等为疫情可能爆发做好准备。她还表示,未来疫情在美国的传播将对人们的日常生活造成严重干扰。

而与柔宇科技同样存在未弥补亏损的AI四小龙之一――寒武纪,截至1月4日总市值规模也仅为590亿元。

美国白宫预算办公室当地时间24日致信国会,为应对新冠肺炎疫情可能在美国爆发寻求总计约18亿美元的紧急拨款,其中12.5亿美元为新拨款,5.35亿美元为此前为应对埃博拉疫情准备的紧急拨款,白宫申请将这5.35亿美元转为应对新冠肺炎疫情紧急拨款。白宫预算办公室还在信中表示,卫生与公共服务部也将把内部各项财政资金优先用于应对新冠肺炎疫情,加上24日向国会申请的紧急拨款,卫生与公共服务部预计将为应对疫情准备总计约25亿美元。

在一些市场人士看来,柔宇科技主导的柔性屏产品并非市场刚需,“目前柔性屏市场,大屏还是市场空间还是比较大的,但大屏一般都是拼接屏,但这方面的切割要求会高一些,但柔宇的优势没有那么明显。”

2018年8月柔宇科技E+轮融资,招商银行等加入,其估值已经高达50亿美元。

据了解,FlexPai 2为零售价在万元以内的 5G 折叠屏手机,相对于 FlexPai 柔派,在屏幕、铰链、操作系统上实现了全面升级。

其创始人刘自鸿为80后斯坦福博士,自2012年创立至今,柔宇在融资道路上一路飞奔。2015年8月,中信资本、浦发银行等参与柔宇科技C轮融资,总投资额达到11亿元。

但从业绩表现上看,截至2020年6月30日,柔宇科技存在未弥补亏损24.27亿元,且2019年柔宇科技营收仅为2.27亿元,净利润为-10.73亿元。

值得一提的是,柔宇科技还表示,公司无法保证未来几年内实现盈利,上市后亦可能面临退市的风险 。

为筹措资金,柔宇科技曾将所拥有的唯一土地使用权抵押、子公司柔宇显示股权质押、部分设备抵押和部分专利质押用于向银行申请借款,这些被质押的资产都是柔宇科技重要的生产经营资产。

柔宇科技表示,募资金额将用于补充流动资金、柔性显示基地升级扩增建设项目、柔性技术的企业解决方案、柔性前沿技术研发项目和新一代柔性智能终端开发项目。

尽管已经完成数轮融资,持续亏损令柔宇科技的现金流高度紧张。

“柔宇推动上市进程是必然的,而且从财报数据上看,资金需求较高,公司一直处于亏损状态,前期投资者有退出需求,如果不能尽快上市,要进行下一轮融资就很难了。”前述私募机构合伙人受访表示。

不过,值得一提的是,也有部分市场人士颇为认可柔宇科技所在赛道和技术储备。招股书也显示,截至 2020 年 11 月 30 日,柔宇科技及控股子公司境内外已授权 1,102 项专利,另外1,326 项已提交申请;其中,境内已获得授权专利共 720 项,发明专利 152 项;境外已获得授权专利共 382 项,发明专利 200 项。 

事实上,早在2019年,柔宇科技就已有了赴美上市的动向,并为此搭建VIE架构,设立开曼柔宇及发行股份,到2020年6月,为了回归国内资本市场,公司又在股东支持下拆除了VIE架构。

公开资料显示,柔宇科技成立于2012 年,主要从事柔性显示材料、工艺、零组件、电路设计、系统设计等方面的研发。

柔宇科技表示,公司持续亏损的主要原因是产品仍在市场拓展阶段、销售规模较小且新产品的研发需要投入大量资金。

“其实从行业地位来说,柔宇科技和国内一线面板商,比如京东方、TCL华星甚至维信诺,都具有很大差距。很多企业都在做柔性显示领域布局,像京东方已经打进了苹果、华为的供应链。但柔宇柔性显示技术的实力目前还没有获得行业普遍认可,在C端市场更是缺乏影响力,公司产能和良率也还没有跟上。”华南一家私募机构合伙人受访指出。

招股书显示,本次发行前,柔宇科技前十大股东分别为:刘自鸿(持股38.61%)、中信资本(持股6.05%)、魏鹏(持股4.97%)、深创投(持股4.64%)、余晓军(持股4.47%)、深圳慧港(持股4.06%)、Jack and Fishcher(持股3.79%)、深圳松禾(持股3.60%)、西藏祥盛(持股2.53%)、杨乐宜(持股2.17%)。

值得一提的是,如果按照144.34亿元计划募集资金、发行后4.8亿股的总股本计算,柔宇科技若顺利上市,估值将达到577.36亿元,柔宇科技发行价也将达到120.28元/股。

据美国疾病控制和预防中心24号发布的最新数据,截至美东时间24号16时,美国确诊病例已升至53例。其中,36例是从“钻石公主”号邮轮撤回的美国公民,2例为美国发生的人际传播。美国疾控中心同时表示,撤侨的美国公民确诊病例可能还会增加。

作为一家深圳明星企业,柔宇科技从一出生就光彩照人,并获得诸多一线机构投资人的青睐。

同期,(2017年-2019年期间),柔宇科技经营活动现金流量分别为-3.58亿元、-6.12亿元和-8.1亿元;2017年至2020年上半年,公司应收账款账面价值分别为0.29亿元、0.41亿元、0.88亿元和0.98亿元,占当期营业收入的比例分别为45.11%、38.05%、38.59%和84.09%。